La nueva regla fintech permite comparar cuentas remuneradas sin trampas

La fotografía del litio no aparece en esta nota, pero el mismo criterio de transparency que se aplica a los mercados de minerals se vuelve clave para los depósitos:auto este mes, las entidades financieras deberán mostrar cuánto rinden las cuentas remuneradas con una metodología común, igual a la utilizada para cualquier activo cuya retorno se calcula sobre datos comparables.

Una tasa única para entender mejor los depósitos

Desde el 1 de noviembre próximo, los bancos y las billeteras digitales que ofrezcan cuentas remuneradas a través de fondos comunes de inversión deberán informar el rendimiento utilizando un único indicador: la variación del valor de la cuotaparte correspondiente a los últimos siete días corridos, expresada como tasa nominal anual y descontados los honorarios de administración y custodia.

Hasta ahora, cada entidad elegía la forma de presentar ese dato. Algunas-utilizaban la tasa nominal anual, conocida por la sigla TNA; otras, la tasa efectiva anual, abreviada TEA. También había diferencias en los períodos considerados y en la forma de proyectar resultados futuros, lo que dificultaba una comparación directa entre instituciones.

La TNA es una medida riferente al rendimiento anualizado que se calcula sobre una base nominal, mientras que la TEA incorpora la capitalización de los intereses. En términos simples, la nueva norma busca que el número mostrado refleje un criterio único y que no dependa de la decisión comercial de cada entidad.

• La información deberá estar visible y ser de fácil acceso en el homebanking, en las aplicaciones bancarias y en las billeteras digitales.
• El dato tendrá que aparecer junto a la opción de inversión, no en una sección secundaria o difícil de encontrar.
• La tasa estará basada en la variación de la cuotparte del fondo durante los últimos siete días corridos.
• Los honorarios de administración y custodia deberán estar descontados antes de presentar el rendimiento.

La medida alcanza a las cuentas cuyo resultado depende del rendimiento del fondo de inversión subyacente, un esquema conocido en el mercado como money market. En este modelo, la tasa puede cambiar todos los días porque depende de los activos y de las condiciones del mercado en los que se invierte el dinero.

Entre las entidades que ofrecen este tipo de servicio se encuentran Personal Pay, Mercado Pago, Lemon, Cocos, YPF App, Santander, Macro y Galicia. Las cuentas con tasa fija, como las de Banco Nación, Supervielle, Ualá, Carrefour Banco y Naranja X, no quedan comprendidas porque su rendimiento está definido de antemano y no varía según el desempeño de un fondo.

Qué mirar antes de elegir una cuenta

La nueva información facilita la comparación, aunque no elimina otros factores que pueden modificar el resultado final. Algunas entidades establecen un tope para el pago de intereses; por ejemplo, ciertos bancos y billeteras pagan rendimientos solamente sobre los primeros dos millones de pesos depositados y dejan de generar intereses por el excedente.

También existen condiciones comerciales adicionales. Algunas instituciones requieren que el titular tenga una cuenta sueldo o tenga contratado un paquete de servicios para acceder al beneficio. Por eso, para comparar dos opciones no alcanza con mirar la tasa: es necesario verificar el tope, los requisitos de acceso, los costos y la forma de retiro.

Los fondos money market se character's por ofrecer liquidez inmediata. El dinero se invierte al momento del depósito y puede retirarse sin demoras, mientras los intereses se acreditan diariamente. Su estrategia de inversión suele incluir plazos fijos, cauciones y cuentas remuneradas, por lo que su rendimiento puede ser distinto al de una cuenta con tasa fija.

La información oficial es precisa sobre la fecha de entrada en vigencia, la metodología y las condiciones de visualización, pero el impacto real en los rendimientos de los usuarios quedará sujeto a la aplicación efectiva de la norma y a la evolución de las tasas de los fondos durante los próximos siete días.