Una primera vuelta de tuerca al crédito hipotecario: 13 bancos adjudicaron $200.000 millones del Fondo de Garantía

Trece entidades financieras resultaron adjudicatarias en la primera licitación del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSES, que puso en juego $200.000 millones destinados a dinamizar el mercado de créditos hipotecarios. La convocatoria recibió 42 ofertas de 18 bancos por un total de $258.640 millones, lo que muestra un interés superior al cupo disponible y refleja la decisión del sistema financiero de posicionarse en un segmento que durante años permaneció prácticamente paralizado.

Vamos a los números. Del monto adjudicado, el 82% -unos $164.400 millones- quedó colocado a un plazo de cinco años, con un spread promedio de 4,94% anual sobre UVA. El tramo restante, poco más de $35.500 millones, fue adjudicado a un año, con un diferencial promedio de 2,67% sobre el mismo índice. En ambos casos, las ofertas debieron superar un piso mínimo de tasa para resultar elegibles, lo que configura un mercado secundario con precios efectivamente descubiertos por la competencia entre entidades.

Las condiciones que regirán a los préstamos

• Tasa máxima para el tomador: 7,5% anual más UVA.
• Plazo mínimo: 15 años.
• Monto máximo por operación: 150.000 UVA, equivalentes a algo más de 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Destino exclusivo: primera vivienda.
• Plazo para transformar los fondos en créditos: 120 días corridos desde la acreditación.

Antes de la subasta, varias entidades ya habían ajustado sus líneas propias a ese tope del 7,5% más UVA. Banco Macro fijó esa tasa para préstamos de hasta 20 años, mientras que Credicoop y BBVA aplicaron idéntica condición para clientes que acreditan haberes y compran su primera vivienda. El Banco Ciudad, en tanto, llevó el plazo hasta 25 años con la misma tasa, anticipando un escenario que la licitación ahora formaliza a escala del sistema.

El programa contempla hasta diez licitaciones sucesivas de $200.000 millones cada una, con un techo agregado de $2 billones. La meta oficial es entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones inmobiliarias en los próximos meses, una cifra relevante si se la compara con el virtual estancamiento del crédito hipotecario durante los últimos años. Las primeras ofertas bajo estas condiciones llegarían antes del cierre de esta semana o en los primeros días de la siguiente, según estimaron fuentes del sector.

Para un lector de entre 40 y 60 años que evalúa comprar su primera vivienda, la novedad operativa es concreta: un piso de oferta conocido, plazos largos y un techo de tasa explícito. La pregunta que queda abierta es si estos parámetros, anclados en UVA, resistirán los próximos ciclos del índice sin deteriorar la cuota en términos reales, y en qué medida los bancos podrán traducir la liquidez recibida en aprobaciones ágiles antes de que se cumplan los 120 días previstos.