La mora de los créditos a las familias tocó 12,9% en julio, el peor registro en más de veinte años

La proporción de préstamos bancarios a familias con problemas de pago alcanzó en julio el 12,9%, el valor más elevado en más de dos décadas, de acuerdo con el Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina. La cifra supera con amplitud la mora registrada en el segmento empresario, donde el indicador se ubicó en 3,6%, y también la del conjunto del sector privado, que totalizó 7,7%.

Vamos a los números

El dato publicado por la autoridad monetaria describe qué parte de la cartera de créditos a los hogares presenta dificultades de pago, calculada sobre el total de financiamiento otorgado. Se trata, en rigor, de un coeficiente de irregularidad y no de una medición de la cantidad de familias endeudadas ni de la proporción de hogares con atrasos puntuales.

En la comparación interanual, la irregularidad del financiamiento familiar pasó de 5,6% en julio del año anterior a 12,9% en el último mes relevado, lo que representa una suba de 7,3 puntos porcentuales y configura más que una duplicación del indicador. Frente a junio, el avance fue más moderado, de apenas 0,1 puntos, pero suficiente para consolidar una tendencia ascendente que se sostiene en los últimos meses.

• La mora familiar llegó al 12,9%, contra 5,6% de un año antes, con un alza de 7,3 puntos porcentuales.
• La mora empresaria se mantuvo en 3,6%, muy por debajo del segmento de hogares.
• El indicador de irregularidad del sector privado alcanzó el 7,7%.
• La probabilidad estimada de incumplimiento de las familias cayó 0,5 puntos, a 3,9%.
• Las previsiones bancarias cubrieron el 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos más que en junio.

Por qué se movieron en direcciones opuestas

El BCRA explicó que el aumento mensual de la mora respondió a la combinación de dos factores: un crecimiento real de los créditos irregulares y, sobre todo, una reducción del financiamiento total a las familias en términos reales. Al achicarse el denominador, los préstamos con problemas ganaron participación dentro de la cartera, lo que impulsó el indicador hacia arriba incluso cuando la dinámica de los nuevos atrasos perdió velocidad.

En paralelo, el informe arrojó una señal distinta en el frente de la probabilidad estimada de incumplimiento de los hogares, que retrocedió 0,5 puntos porcentuales y se posicionó en 3,9%. Esa métrica complementaria calcula la posibilidad de que los deudores dejen de cumplir con sus obligaciones y aporta una mirada prospectiva sobre el comportamiento de la cartera.

A la vez, el reporte describió la cobertura que mantienen las entidades frente a eventuales pérdidas: en julio las previsiones equivalían al 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales por encima de junio, y representaban el 6,7% cuando se las mide sobre el total de préstamos al sector privado.

“El aumento de la mora familiar combinó una caída real del crédito total con un crecimiento de la cartera irregular, mientras la probabilidad de incumplimiento estimada mostró una baja.”BCRA, Informe de Bancos