Fintech y mora: el 90% de los deudores ya tiene un plan de pago y el sector busca despejar el mito de las tasas altísimas

En la Argentina, alrededor de 21 millones de personas forman parte hoy del universo con acceso a crédito formal, una cifra inédita en el país. Dentro de ese total, 5,8 millones registran algún grado de irregularidad crediticia, y de esa cifra, 2,4 millones corresponden a préstamos otorgados por fintech o billeteras digitales, lo que equivale al 16% de los créditos en mora de todo el sistema financiero, según los datos presentados por la Cámara Argentina Fintech ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados.

Refinanciaciones como principal mecanismo de salida

Frente a ese volumen de mora, el sector informó que nueve de cada diez deudores con préstamos digitales ya cuentan con algún esquema de refinanciamiento, asistencia o alternativa de salida acordada con la entidad. La estrategia declarada apunta a evitar que la deuda se transforme en una bola de nieve y, al mismo tiempo, a que las personas puedan sostener la construcción de su historial crediticio, un activo clave para acceder a financiamiento futuro en condiciones más razonables.

Cómo se compone el crédito fintech y por qué las tasas son elevadas

Durante la exposición, la Cámara fue enfática al aclarar que las fintech y las billeteras digitales no prestan con dinero de sus propios usuarios, una práctica prohibida por la normativa vigente. En cambio, estas compañías toman líneas de financiamiento de bancos o del mercado de capitales y las canalizan hacia personas con poco o ningún historial crediticio, en muchos casos sin garantías tradicionales. Esa combinación de mayor riesgo y fondeo más caro, explicaron, es una de las razones por las que las tasas nominales terminan siendo sensiblemente más altas que las de la banca tradicional.

TNA, TEA y CFTEA: por qué no siempre describen lo que se paga

Otro de los ejes de la presentación fue la lectura de las tasas anuales. La Tasa Nominal Anual (TNA) es el interés puro sobre el capital expresado en términos anuales; la Tasa Efectiva Anual (TEA) incorpora la capitalización de los intereses dentro del año; y el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) suma además impuestos y cargos. El sector advirtió que, en créditos de corto plazo, esos indicadores anualizados pueden arrojar valores muy elevados que no reflejan el costo real de la operación puntual.

• Un préstamo de cien mil pesos a catorce días implica un pago de ciento nueve mil pesos.
• De ese total, siete mil cuatrocientos corresponden a intereses y mil seiscientos a impuestos.
• El costo efectivo para ese período de catorce días es del 9%.
• Si esa misma tasa se anualiza, la TNA trepa al 194%, la TEA llega al 550% y el CFTEA alcanza el 850%.
• La cifra anualizada equivale a lo que pagaría quien renovara el crédito de manera continua durante todo un año, no a lo que devuelve una persona por una operación puntual.

Crédito regulado versus crédito informal

La Cámara también señaló una distinción que consideró clave para los usuarios: la diferencia entre el crédito regulado y el informal. El primero opera con contratos, supervisión de organismos oficiales, derechos del consumidor plenamente exigibles y canales formales de reclamo ante incumplimientos. El segundo, en cambio, puede dejar a las personas sin ningún tipo de respaldo frente a abusos, cobros indebidos o falta de transparencia en los costos. En ese marco, la entidad sostuvo que las fintech registradas operan dentro del circuito regulado y que la comparación con prestadores informales no resulta equivalente en materia de protección al usuario.

Aun con el avance de los planes de refinanciamiento, fuentes del sector reconocieron ante la comisión que resta por definir cómo evolucionará la mora en los próximos meses, en un contexto de tasas todavía elevadas y de un caudal de deudores que, según los propios números presentados, supera los 2,4 millones. La dinámica dependerá tanto del comportamiento de los ingresos de los hogares como de la capacidad del sistema fintech para sostener los esquemas de refinanciación sin deteriorar la calidad de su cartera, un punto que las partes presentes en la reunión coincidieron en que habrá que seguir confirmando con datos de los próximos trimestres.