Crédito al consumo: bancos y fintech cierran el grifo y elevan la vara para llegar a tasas de tres dígitos

El acceso al crédito para las familias se volvió más estricto en la Argentina. Bancos y fintech concentran sus ofertas en clientes con los mejores antecedentes de pago, mientras que el costo financiero total (CFT) ya se ubica en una franja del 90% al 100% anual incluso para esos perfiles, según describió Guillermo Barbero, socio de First Capital Group.

Vamos a los números: tasas, mora y saldos en retroceso

El escenario combina tres tendencias simultáneas. La primera es el encarecimiento: para los usuarios más calificados, la tasa nominal anual (TNA) ronda el 60%, lo que ubica al CFT en niveles de tres dígitos. La segunda es el retroceso del stock: al cierre de agosto, el crédito total a las familias acumuló una caída interanual del 7,6% en términos reales, es decir, descontada la inflación, de acuerdo con el relevamiento de First Capital Group. Los préstamos personales, en particular, llevan diez meses consecutivos de contracción real.

La tercera tendencia es el deterioro de la calidad de pago. El indicador de mora de los créditos familiares alcanzó el 12,9%, según el Informe sobre Bancos del Banco Central. Frente a ese dato, Barbero explicó que las entidades moderaron sus planes comerciales y reorientaron sus equipos hacia la recuperación de los clientes con dificultades para cumplir con sus obligaciones.

“Algunos clientes con deudas irregulares tienen los plásticos suspendidos, y a eso se suman las restricciones de las entidades para actualizar los límites, lo que reduce el margen disponible para nuevas compras.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

• Tarjetas de crédito: baja real del 0,3% mensual y del 10,1% interanual, con suspensiones de plásticos y menores actualizaciones de límites.
• Préstamos personales: diez meses consecutivos de caída del stock en términos reales, con foco en clientes de mayor calificación crediticia.
• Costo financiero total: 90% a 100% anual para los perfiles más calificados, frente a una TNA cercana al 60%.
• Mora familiar: 12,9% en el sistema, de acuerdo con el Informe sobre Bancos del Banco Central.
• Créditos hipotecarios: saldo de $8,6 billones, con aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual.

La comparación con el mes anterior muestra un cuadro más restrictivo: en agosto, las tarjetas de crédito profundizaron su retroceso mensual en términos reales, mientras que los préstamos personales extendieron una racha contractiva que ya alcanza los diez meses. Frente al mismo período del año anterior, la caída es aún más pronunciada, con una contracción interanual del 7,6% en el crédito total a las familias.

En ese contexto, las entidades concentran las ampliaciones y las nuevas ofertas en los segmentos con calificaciones más altas, aunque —como señaló Barbero— esos mismos usuarios muestran una menor disposición a endeudarse. El resultado es una paradoja: las dificultades para conseguir financiamiento conviven con una demanda más contenida entre quienes todavía podrían acceder.

La excepción: los créditos hipotecarios crecen por encima de la inflación

Dentro del portafolio familiar, los préstamos hipotecarios presentan una dinámica opuesta. First Capital Group informó que su saldo llegó a $8,6 billones, con un aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual, una expansión que contrasta con la reducción que atraviesan las líneas de consumo. La diferencia responde, en buena medida, a la indexación por UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) y a plazos largos que mantienen la demanda activa pese al encarecimiento general del crédito.

Para el bolsillo de las familias, el panorama combina un menor acceso al financiamiento con costos que, según Barbero, superan ampliamente la evolución de los precios y los salarios. El cierre del grifo en consumo y la excepción de los hipotecarios dejan abiertas varias preguntas: ¿podrá el sistema financiero recomponer la calidad de su cartera de préstamos personales antes de que la mora siga escalando, o el crédito al consumo quedará reservado, por un tiempo prolongado, solo para los perfiles más calificados?